رابطه شوک¬های سیاست پولی و عملکرد بانک ملت در شعب منتخب آذربایجانشرقی
محورهای موضوعی :
رضا محمدی
1
,
منیره دیزجی
2
*
,
سید علی پایتخی اسکوئی
3
,
پرویز محمدزاده
4
1 - گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران
2 - گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران
3 - گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران
4 - استاد اقتصاد دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه تبریز
کلید واژه: عملکرد بانک, سیاست پولی, شوک پولی, روش بیزین¬ور, بانک ملت.,
چکیده مقاله :
مفهوم عملکرد بانکی در بانک ملت به معنای ارزیابی کیفیت و میزان موفقیت این بانک در دستیابی به اهداف مالی، اعتباری، عملیاتی، خدماتی و مدیریتی خود است. این عملکرد بر پایه شاخصهای کلان بانکی تعریف میشود، اما با توجه به ساختار، اهداف و سیاستهای خاص بانک ملت، دارای ویژگیهایی اختصاصی نیز است. بر همین اساس توجه به رابطه این موضوع با شوک¬های سیاست پولی از اهمیت ویژه¬ای برخوردار است. شوکهای سیاست پولی از طریق کانالهای مختلف مذکور میتوانند تأثیرات مثبت یا منفی بر عملکرد بانک ملت نیز داشته باشند. این تأثیرات به نحوه واکنش بانک، کیفیت مدیریت ریسک، و سیاستهای تطبیقی آن بستگی دارد. بر همین اساس در این مطالعه تاثیر شوک¬های سیاست¬ پولی بر عملکرد بانک ملت در شعب منتخب در از سال 1390 تا 1402 به صورت فصلی با بهره¬گیری از روش بیزین ور در 4 شعبه درجه چهار استان آذربایجانشرقی که شامل جلفا، اسکو، صائب و صوفیان می¬باشد، مورد بررسی قرار گرفت. نتایج بررسی¬ها در بلندمدت نشان می¬دهد تسهیلات پرداختی، نرخ ارز و نرخ بهره توانسته¬اند به ترتیب 28/10، 15/8 و 18/1 درصد از تغییرات عملکرد شعبه جلفا، 82/4 درصد، 24/11 درصد و 08/0 درصد از تغییرات عملکرد شعبه اسکو، 21/5 درصد، 96/13درصد و 10/4 درصد از تغییرات عملکرد شعبه صائب، 09/5 درصد و 90/19 درصد از تغییرات عملکرد شعبه صوفیان را پیش¬بینی نمایند.
The concept of banking performance in Bank Mellat means evaluating the quality and success of this bank in achieving its financial, credit, operational, service and management goals. This performance is defined based on macro-banking indicators, but given the structure, goals and specific policies of Bank Mellat, it also has specific characteristics. Accordingly, paying attention to the relationship of this issue with monetary policy shocks is of particular importance. Monetary policy shocks can have positive or negative effects on Bank Mellat's performance through the various channels mentioned. These effects depend on the bank's response, the quality of risk management and its adaptive policies. Accordingly, in this study, the effect of monetary policy shocks on the performance of Bank Mellat in selected branches from 1390 to 1402 was examined seasonally using the BVAR method in 4 fourth-level branches of East Azerbaijan province, which include Jolfa, Osku, Saeb and Sufian. The results of the long-term studies show that payment facilities, exchange rates and interest rates have been able to predict 10.28, 8.15 and 1.18 percent of the changes in the performance of the Jolfa branch, 4.82 percent, 11.24 percent and 0.08 percent of the changes in the performance of the Osku branch, 5.21 percent, 13.96 percent and 4.10 percent of the changes in the performance of the Saeb branch, 5.09 percent and 19.90 percent of the changes in the performance of the Sufian branch, respectively.
منابع فارسی
1- تقوی، لطفی. (1385). بررسی اثرات سیاست پولی بر حجم سپردهها، تسهیلات اعطایی و نقدینگی نظام بانکی کشور (طی سالهای 1382-1374). پژوهشنامه اقتصادی، 6 (20): 131-165.
2- خداپرست شیرازی. (1393). اندازهگیری اثرات شوک سیاست پولی در ایران: رویکرد خودتوضیح برداری عامل تعمیمیافته (FAVAR). فصلنامه علمی پژوهشی اقتصاد مقداری، 11(1) :75-101.
3- خلیلی، محمدامین، سرگلزایی، بتشکن، محمدهاشم، دهقان دهنوی. (1403)، تاثیر شوکهای کلان اقتصادی بر مدیریت دارایی و بدهی در نظام بانکی با رویکرد مدل های تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE). سیاست گذاری اقتصادی، (16)31: 117-153.
4- رفیعی، ثریا، امامی، کریم، غفاری، فرهاد. (1398). تاثیر سیاستهای پولی بر عملکرد بانکها با استفاده از مدل تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE).پژوهشنامه اقتصادی، 19(72): 1-36.
5- سرگلزائی، مصطفی، صفائی ایلخچی، مهدی. (1401). تأثیر شوکهای اقتصاد کلان بر ریسک نقدینگی سیستم بانکی: رویکرد (MS-VAR)، تحقیقات مالی، 24(4): 528-576.
6- سلمانی بی¬شک، محمدرضا، برقی اسکویی، محمد مهدی و لک، سودا (1394). تاثیر شوك¬هاي سیاست پولی و مالی بر بازار سهام ایران، فصلنامه تحقیقات مدلسازي اقتصادي، 2(4): 93 -131.
7- شاکری، عباس (1391)، اقتصاد کلان، نظریه¬ها و سیاست¬ها، رافع: تهران.
8- شاهحسینی، سمیه، بهرامی، جاوید (1395). نوسانات اقتصاد کلان و ساز و کار انتقال پولی در ایران (رویکرد مدل DSGE)، پژوهشنامه اقتصادی، 16(60): 1-49.
9- گودرزی، یزدان (1398). بحران¬های بانکی و تجربه کشورهای منتخب دنیا در زمینه هزینه¬های اصلاح نظام بانکی، گزارش بانک خاورمیانه، مدیریت تحقیقات اقتصادی بانک خاورمیانه، تابستان: 1-61.
10- محبی، سام، شهرستانی، حمید (1396). شوکهای مالی و نقش سیاست پولی در اقتصاد ایران با فرض وجود بازار بین بانکی در یک مدل DSGE، پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، 25 (81): 123-153.
منابع انگلیسی
11- Ahmed, S., Majeed, M. E., Thalassinos, E., & Thalassinos, Y. (2021). The impact of bank specific and macro-economic factors on non-performing loans in the banking sector: Evidence from an emerging economy. Journal of Risk and Financial Management, 14(5), 217.
12- Aftalion, F., & White, L. J. (1978). On the choice of immediate monetary targets. Journal of Banking & Finance, 2(1), 1-13.
13- Aliaga‐Díaz, R., Olivero, M. P., & Powell, A. (2018). Monetary policy and anti‐cyclical bank capital regulation. Economic Inquiry, 56(2), 837-858.
14- Aliaga-Dıaz, R., & Olivero, M. P. (2007). Macroeconomic Implications of Market Power in Banking. mimeo.
15- Altunbas, Y., Carbo, S., Gardener, E. P., & Molyneux, P. (2007). Examining the relationships between capital, risk and efficiency in European banking. European financial management, 13(1), 49-70.
16- Amidu, M., & Wolfe, S. (2013). The effect of banking market structure on the lending channel: Evidence from emerging markets. Review of Financial Economics, 22(4), 146-157.
17- Andres, J., Arce, O. (2008), Banking Competition, Housing Prices and Macroeconomic Stability, mimeo, Bank of Spain.
18- Beck, T., Keil, J. (2023). Monetary policy and bank profitability: Evidence from the European banking sector. Journal of Banking & Finance, 147, (2): 101-120.
19- Bemanke, B., & Blinder, A. (1992). The federal funds rate and the channels of monetary transmission. American Economic Review, 82(4): 901-921.
20- Borio, C., Gambacorta, L., & Hofmann, B. (2017). Monetary policy and bank profitability in a low interest rate environment. Journal of Banking & Finance, 79, 1-16. https://doi.org/10.1016/ j.jbankfin.2017.02.011.
21- Chawwa, T. (2021). Impact of reserve requirement and Liquidity Coverage Ratio: A DSGE model for Indonesia. Economic Analysis and Policy, 71, 321-341.
22- Drechsler, I., Savov, A., & Schnabl, P. (2024). Monetary policy tightening and bank fragility: Evidence from the U.S. banking crisis (NBER Working Paper No. 129). National Bureau of Economic Research.
23- Jiang, E. X., Matvos, G., Piskorski, T., & Seru, A. (2024). Monetary tightening and US bank fragility in 2023: Mark-to-market losses and uninsured depositor runs?. Journal of Financial Economics, 159, 103899.
24- Kashyap, A. K., & Stein, J. C. (1995, June). The impact of monetary policy on bank balance sheets. In Carnegie-rochester conference series on public policy (Vol. 42, pp. 151-195). North-Holland.
25- Kashyap, A. K., & Stein, J. C. (1997). The role of banks in monetary policy: A survey with implications for the European monetary union. Economic Perspectives-Federal Reserve Bank of Chicago, 21, 2-18.
26- Matousek, R., & Sarantis, N. (2009). The bank lending channel and monetary transmission in Central and Eastern European countries. Journal of Comparative Economics, 37(2), 321-334.
27- VanHoose, D. D. (1983). Monetary policy under alternative bank market structures. Journal of Banking & Finance, 7(3), 383-404.
28- VanHoose, D. D. (1987). A “penalty” discount rate, bank behavior, and price and output stability. Journal of Macroeconomics, 9(2), 165-183.
29- Walsh, C. E. (2017). Monetary theory and policy. MIT press.